Вступление

Экономическое моделирование нередко представляется относительно элементарным занятием. Набор табличек, использующих довольно стандартные формулы расчета прибыли, амортизации, налогов, валютных потоков, дисконтирования и т.д.. Это вправду так до того момента, когда для вас пригодится убедиться в достоверности модели. Вы открываете файл в MS Excel, и пред вами стает нагромождение формул, ссылок, невесть откуда взявшихся цифр, на которые опираются формулы, и формулы, основанные на других формулах, ссылающихся на третьи формулы, ссылающиеся на четвертые формулы в других файлах и т.д.

Вы начинаете разбираться в логике того, кто эту модель выстраивал, и равномерно приходите в отчаянье. Предпосылки необъяснимы, и неясно, в каких единицах. Формулы может быть отследить только с огромным трудом, потому что ссылки разбросаны по всему файлу, другими словами минимум по нескольким закладкам, при всем этом, в итоге привязываясь к одним и этим же логическим построениям. Скажем, есть закладка расчета налога прибыль. Раздельно существует закладка налога на имущество. При всем этом собственной жизнью живут закладки амортизации главных средств для денежных либо налоговых целей и закладка, где прописана начальная цена этих главных средств.

Вы не понимаете, откуда что берется, не видите изначальной логики и не осознаете, что создатель модели имел в виду в той либо другой клеточке, содержащей агрессивно забитую цифру.

Довольно для вступления, перейдем к попыткам преждевременного решения препядствия.

Закладки

По моему опыту, в модели должно быть малое количество закладок. У каждой из их должно быть свое особое назначение. Не содержательное, а функциональное. Объясню.

Вариант миниатюризма – две закладки. Одна из их содержит предпосылки и расчеты, которые не меняются во времени – одиночные. Оговорюсь, во времени меняется все, но для каких-либо из предпосылок может быть задать закономерность, другие же необходимо клеветать раздельно и об этом чуток позднее. Пока остановимся на одиночных предпосылках. Это могут быть меры перевода объемов в вес либо в штуки. Это могут быть цены на сырье и готовую продукцию. Могут быть расстояния, площади, грузоподъемность, удельные издержки. Также ставки и пороги налогообложения. Не считая того тут можно предугадать выбор меж вариациями значений каждого из перечисленных выше характеристик. Скажем, оптимистичный, более реальный и пессимистичный. Их позже можно будет прекрасно вывести на третью закладку «приборной доски», о которой также немного дальше.

2-ая закладка – по периодам. Независимо от того, какой период вы избрали: месяц, квартал, год либо еще какой- то, для вас пригодится расчет во времени. У вас могут быть сезонные колебания в производственном цикле либо продажах, у вас есть сроки уплаты либо возмещения налогов, вы возжелаете оценить цена средств зависимо от времени их растраты либо получения, спланировать графики заимствований и выплаты дивидендов. Для всего этого для вас пригодятся периоды. Если в первой закладке вы использовали одну колонку для значений, то во 2-ой количество колонок будет зависеть от продолжительности периодов, которые вам значимы и от их количества.

«Значимы» тут очень принципиальное слово. Выбор периода имеет огромное значение для архитектуры модели. Если идет речь об оценке инвестиций в длительный капиталоемкий проект, то периодом, вероятнее всего, должен быть год. Если о внедрении довольно масштабного программного продукта, может быть, квартал. Проведение относительно стандартного капремонта может добиваться помесячной модели.

Тут обязан сделать отсылку к вопросам бюджетирования, прогнозирования и планирования. Неважно какая модель в том либо ином виде в итоге встраивается в перечисленные выше процессы. Зависимо от размера предприятия, количества вкладывательных проектов, производственных единиц и иных его составляющих, номенклатуры производимых товаров, будет нужно приводить в соответствие модели отдельных проектов и производственные модели. Потому заблаговременно стоит позаботиться об их сопоставимости.

Сопоставимость

Сопоставимость, сначала, строится на согласовании допущений
и определений. В большинстве случаев не достаточно кто делает различия меж этими понятиями. Меж тем они совсем из различных областей.

Начнем с допущений либо предпосылок, что в принципе одно и то же. В хоть какой отрасли есть контролируемые и неконтролируемые предпосылки. Обычно, тенденция ведет к сокращению количества неконтролируемых. Например, стоимость реализации готовой продукции либо цена услуг. На безупречном рынке они должны быть неконтролируемы и стопроцентно определяться соотношением спроса и предложения. В реальной жизни они регулируются в процессе переговоров, на основании тендеров, договоров, конкурентных преимуществ и огромного количества других причин, включая коррупционные. Не считая того на конечный итог оказывают влияние географические, климатические, политические, технологические и многие ещн составляющие (для примера, дальность и средства транспортировки, температура хранения, доступность девайсов – перечислять можно длительно).

Все эти причины воздействия должны быть оцифрованы и представлены в очевидном виде в нашей модели, задавая систему координат, в какой потребитель результатов этой модели будет принимать предлагаемые ему решения.

Сейчас об определениях. Говоря о принципном различии меж допущениями и определениями, я имел в виду приблизительно ту же разницу, которая существует меж переменными и функциями. В обсуждаемом контексте допущения отвечают за то, что стоит «на входе» в модель, а определения задают то, что мы получаем «на выходе». Это можно сопоставить с ингредиентами и конечным блюдом в кулинарии. Модель в данном сопоставлении играет роль рецепта либо, другими словами, описанием набора действий по преобразованию ряда допущений в ожидаемый итог. А вот последний уже просит определений. В современном деловом мире они нередко именуются KPI (key performance indicators) либо КПЭ (главные характеристики эффективности). Это набор результатов, которые сначала выдает ваша модель, позже они врубаются в ваш длительный план, перетекают в бюджет и прогноз и, в итоге, становятся фактом, после этого сравниваются с прошлыми шагами моделирования. Определения часто становятся «камнями преткновения», потому что вышеупомянутые КПЭ обычно врубаются в производственные задания, реализация которых оказывает влияние на конечный уровень оплаты труда, в основном, управленцев. Потому они очень обожают фразу «договориться на берегу», другими словами привести в соответствие свои представления об определениях до того, как начнут производить какую-либо задачку.

Определений не должно быть много, и они не должны отличаться в деталях либо по смыслу меж разными производственными подразделениями, группами и функциями снутри компании. Все же, в большинстве случаев их осознание различно даже на этих уровнях, а еще более меж различными компаниями. Приведу пару примеров.

Существует показатель PI (profitability index либо индекс рентабельности инвестиций). NPV (Net Present Value – незапятнанная приведенная цена), поделенная на приведенные вложения капитала (их нередко именуют PVI – present value of investment). И есть два главных принципа его расчета: по общей сумме инвестиций и по отрицательным потокам (в знаменателе). Любой из их имеет обоснования и право на существование. На самом деле, 1-ый более формален и привязан к денежному (бухгалтерскому учету), 2-ой поближе к действительности и вопросу окупаемости. Все же, мне поближе 1-ый, потому что, по моему воззрению, он в основном обеспечивает сравнимость вкладывательных проектов, тогда как 2-ой поближе к вопросам финансирования. Вобщем, оба довольно неплохи, и тут появляется вопрос о том, какой из их является признанным в наших определениях?

Другой пример еще проще – NPV. Распространенное разногласие при периоде расчета в год: к какому моменту дисконтировать валютные потоки – к началу, середине либо концу года? Справедливости ради, это очень похоже на спор лилипутов с блефускуанцами о том, с какого конца разбивать яичко. Разумно дисконтировать к середине года, хотя почти всегда на долгих периодах времени момент дисконтирования не принципиален.

Такие примеры можно перечислять довольно длительно, но в любом случае в целях сопоставимости результатов нужно заблаговременно обмолвить единый подход к их формированию.

Дальше мы побеседуем об использовании разных инструментов, помогающих сделать вашу модель довольно просто читаемой для постороннего «зрителя»: присвоение имен областям и внедрение этих имен в формулах, кодификацию цветов ячеек, упрощение способности выбора вариантов значений отдельных предпосылок и/либо сценариев и т.д..